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¿Qué es el forex?
Forex o mercado de divisas es el mercado financiero internacional más grande del mundo, cada día 3.2 billones de dolares son negociados en diferentes monedas en todo el planeta. Todo esto lo convierte en el mercado más liquido, atractivo y lucrativo en el que podemos operar.
Como todos sabemos el trueque fue la primera forma de comercializar entre seres humanos, en un determinado momento de nuestra historia el oro comenzó a ser parte de éstas relaciones comerciales como contraprestación ya que era más duradero que otros bienes u objetos y se podía almacenar.
En la edad media respaldaba al papel moneda en reservas que disponían los diferentes estados.
Ya en julio de 1944 con el acuerdo de Breton Woods y con el dolar como una moneda de referencia mundial se equiparo el valor de 35$ con el de una onza de oro. Y en 1971 Richar Nixon culminó en la paridad $/oro al dejar fluctuar ésta divisa con otras como el marco, libra, yen, etc.
Hoy en día el mercado forex es el más grande del mundo y popular gracias a los brokers retail que permiten que coloquemos ordenes de compra y venta en el mercado de divisas.
El mercado forex está abierto 24 horas al día cinco días a la semana desde el domingo por la noche hasta el viernes trascurriendo por las distintas sesiones asiática, europea y americana.
Tenemos la posibilidad de apalancarnos 200 a 1, muchos habréis visto que algunos brokers ofrecen u ofrecian cifras más disparatadas pero ultimamente se está regulando el apalancamiento para proteger a pequeños especuladores de cifras de apalancamiento desorbitados.
La liquidez de éste mercado es 20 a 30 veces mayor a la de Wall Street, en un día el mercado forex tiene más liquidez que la bolsa de Nueva York en un mes.
Todo esto ahce que sea el mercado que más crece del mundo y se haya doblado en cifras respecto a 2001.
La reputación del forex en España ha sido muy baja hasta hace unos años ya que era un mercado mucho menos conocido que en países Sudamericanos.
Tradicionalmente se ha relacionado con publicidad en engañosa que promete altos rendimientos sin esfuerzo y rentabilidades aseguradas. Hay brokers no regulados en paraísos fiscales.
Todo esto ha dañado la imagen de un mercado que es gigantesco, robusto y profesional.
La estructura del mercado.
Forex es un mercado descentralizado, no existe un único lugar de transacción. Los bancos y brokers institucionales realizan transacciones directamente entre si, de manera electrónica y sin realizarlo a través de una plaza común. Su duración es de 24 horas realizándose transacciones desde la sesión asiática, pasando por la europea y la americana y así continuando el ciclo a lo largo de la semana.
Vamos a ver a continuación como esta formado este mercado interbancario.
El mercado interbancario es un ente formado por la unión del volumen de las transacciones de los diferentes bancos, canales institucionales como hedge founds, brokers institucionales ECN, todo esto es así hasta finales del siglo XX pero a partir de ahí surge el canal retail para traders individuales para hacer trading a través de brokers.
EL ECN se diferencia del broker retail en que estos últimos son market makers y no pasan las ordenes directamente al mercado interbancario como hacen los ECN. Últimamente los broker retail están migrando o al menos algunos a la forma de operar de los ECN por lo que el usuario final pasa sus operaciones directamente al mercado interbancario.
¿Donde entro yo?
Hasta 1998 el mercado forex estaba reservado a la banca, fondos de inversión o inversores con muchos recursos. Esto era debido a que las garantías exigidas para operar eran millonarias.
A partir de 1998 aparecen los primeros brokers retail online en EEUU y UK que agregan a cientos de inversores pequeños en un solo canal. Estos brokers pueden dar garantía y han sido capaces de hacerlo a través de las pequeñas garantías que dan los clientes al realizar sus inversiones en los brokers.
A continuación vemos en zoom la anterior imagen para ver donde entramos nosotros en el mercado.
Forex vs acciones y futuros.
Frente a acciones:
Como hemos dicho forex está abierto las 24 horas frente a acciones que tienen un horario de apertura en cada plaza.
El apalancamiento en forex puede ser de 200 a 1 frente a un 2 a 1 de las acciones.
La ejecución es inmediata, siempre tenemos contrapartida.
No hay limitaciones a la hora de ponernos cortos (vender).
Grandes transacciones de fondos no van a mover el mercado.
En forex tenemos 4 pares principales frente a 8000 acciones en la bolsa de NY.
Frente a futuros:
De nuevo es un mercado abierto 24 horas.
El apalancamiento de futuros es de 10 a 1 frente al que ya conocemos del forex.
Ejecución instantánea, siempre tenemos contrapartida.
Liquidez 100 veces superior.
¿Cómo me puedo beneficiar?
Sabemos que las cotizaciones fluctúan debido a los datos macroeconomicos, sucesos políticos, principales eventos de la economía mundial o factores externos como son el clima, desastres naturales, terrorismo, etc y los movimientos especulativos.
El análisis técnico nos puede ayudar a seguir los movimientos del precio sin tener que basarnos en los fundamentales. Es excelente en el mercado forex ya que se comporta muy bien en gráficos incluso muy pequeños.
Los pares de monedas en los que se enfrentan unas divisas con otras son en los que vamos a poder operar, existen varios pares principales como son el EURUSD, GBPUSD, USDJPY y ademas existen decenas de cruces secundarios como el EURJPY, EURGBP, EURCAD, CADJPY, etc.
La primera divisa se denomina base y la segunda se conoce como su contraparte.
A nivel interbancario siempre se piensa en términos del precio de la divisa base, por ejemplo si se compra EURUSD se están adquiriendo euros y vendiendo dolares.
Vamos a ver unos ejemplos de operaciones en gráficos intradiarios con el sitema Aliseo que enseño en mi escuela de trading online tradify.
Como podemos ver en todas estas operaciones de un minuto, el precio se comoprta de una manera técnica muy buena siempre que hay momentum y nos va dejando distintas posibilidades de entrada en la apertura europea cuando abren Frankfurt y Londres como hemos explicado en otras entradas del learning center.
Resumen.
Forex es el mayor mercado del mundo.
Ofrece una liquidez impresionnante.
Siempre tenemos oportunidades, ya sea operando de forma intradiaria o a largo plazo.
Es el mercado de moda.
Quien lo prueba normalmente no vuelve a las acciones, futuros, etc…
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